La protection du consommateur en droit financier / Bescherming van de consument in het financieel recht

Sommaire

Voorwoord – Avant-propos 7
Hilde Daems

De bescherming van de financiële consument – Een overzicht van het regelgevend kader 13
Luc Van Cauter
Inleiding 13
Afdeling 1
Een sterk toegenomen aandacht voor de financiële consument 13
Afdeling 2
De financiële consument en de consument van financiële diensten 15
Onderafdeling 1
De consument in de Wet Marktpraktijken 16
Onderafdeling 2
De consument in de specifieke financiële wetgevingen 16
Afdeling 3
De FSMA en de bescherming van de financiële consument 20
Onderafdeling 1
De wettelijke opdrachten van de FSMA 21
Onderafdeling 2
Traditionele opdrachten 21
Onderafdeling 3
Het gedragstoezicht 23
Onderafdeling 4
Het producttoezicht 27
Onderafdeling 5
Financiële vorming van het publiek 31
Onderafdeling 6
Recente FSMA-initiatieven 33
Afdeling 4
Enkele knelpunten 36
Onderafdeling 1
Interactie lex generalis en lex specialis 36
Onderafdeling 2
De bevoegde autoriteit 37
Onderafdeling 3
Een slagvaardige FSMA 38
Conclusies 39

Het consumentenbegrip in de financiële sector 41
Paul Cambie
Afdeling 1
De "consument" vs "de ontvanger van beleggingsdiensten" : bestemmingscriterium en kenniscriterium 45
Onderafdeling 1
Definitie van “financiële diensten” – Overzicht van toepasselijke wetgeving 45
Onderafdeling 2
De notie “consument” 47
Onderafdeling 3
De notie “ontvanger van beleggingsdiensten” 53
Afdeling 2
Verhouding van de horizontale consumentenwetgeving ten aanzien van de sectorspecifieke wetgeving 55
Onderafdeling 1
Vraagstelling 55
Onderafdeling 2
Verschillende opzet en mogelijkheden tot tussenkomst 55
Onderafdeling 3
Autonome invulling van de notie “oneerlijke handelspraktijken” 58
Besluit 59

Promotion de produits et services financiers : réglementations sectorielles, lois sur les pratiques du marché et exemples pratiques 61
Christophe Steyaert
Introduction 61
Section 1
Réglementations sectorielles de nature financière et L.P.M.C. 62 Sous-section 1
Application de la L.P.M.C. aux services financiers et aux instruments financiers 63
Sous-section 2
Services financiers et instruments financiers 68
Sous-section 3
Interaction entre les réglementations sectorielles et la L.P.M.C. : méthodologie 69
Sous-section 4
Conséquences de l'application cumulative des deux législations 70
Sous-section 5
Avantages comparés de la L.P.M.C. par rapport
aux autres lois financières sectorielles 72
Sous-section 6
De certaines techniques de vente spécifiquement réglementées par la L.P.M.C. en ce qui concerne les services financiers 73
Section 2
Cas exemplaire de l'interaction entre des lois sectorielles de nature financière et L.P.M.C. : l’affaire Citibank et la promotion des instruments financiers 76
Sous-section 1
Les faits 77
Sous-section 2
Les produits structurés Lehman Brothers pouvaient-ils être commercialisés en Belgique ? 77
Sous-section 3
Les communications à caractère promotionnel 81
Conclusions 89

Precontractuele informatieverplichtingen als beschermingstechniek bij de bescherming van de zwakkere partij in het financieel recht 91
Reinhard Steennot
Inleiding 91
Afdeling 1
Informatieverplichtingen in het gemeen recht 92
Afdeling 2
Informatieplichten uit de Wet Marktpraktijken 94
Onderafdeling 1
Enkel van toepassing in de verhouding tot consumenten 94
Onderafdeling 2
Algemene informatieverplichting 95
Onderafdeling 3
Overeenkomsten op afstand betreffende financiële diensten 96
Afdeling 3
Informatieplichten uit de Wet Informatiemaatschappij 98
Onderafdeling 1
Toepassingsgebied 98
Onderafdeling 2
De informatieverplichtingen 99
Afdeling 4
Informatieverplichtingen in financiële wetgeving 102
Onderafdeling 1
Verplichting om informatie te verstrekken 102
Onderafdeling 2
Verplichting om informatie in te winnen 112
Afdeling 5
Rol van de FSMA in de vorming van de spaarder en belegger 121
Besluit 121

Focus sur certains mécanismes de protection du consommateur de produits et services financiers en matière contractuelle 123
Hervé Jacquemin
Introduction 123
Section 1
Faiblesse du consommateur de produits et services financiers 126
Section 2
Règles matérielles de protection 128
Sous-section 1
Multiplication des exigences de forme 128
Sous-section 2
Octroi d’un droit de rétractation ou de résiliation au consommateur 135
Section 3
Sanctions civiles 137
Sous-section 1
Sanctions civiles expressément prévues par les textes légaux 138
Sous-section 2
Sanctions civiles tirées de la théorie générale des contrats 141
Sous-section 3
Regards critiques sur les sanctions et propositions de lege ferenda 149
Conclusion 153
Privaatrechtelijke remedies tegen inbreuken op reglementaire gedragsregels inzake beleggingsdiensten : zorgplicht, know your customer en best execution 155
Marc Kruithof
Inleiding 155
Afdeling 1
De relevante privaatrechtelijke remedies 157
Afdeling 2
De reglementaire algemene zorgplicht 161
Afdeling 3
De know your customer regeling 166
Onderafdeling 1
Algemene situering 166
inhoudstafel
234 anthemis
Onderafdeling 2
Beoordeling van de geschiktheid (suitability) van beleggingsbeslissingen 168
Onderafdeling 3
Beoordeling van de gepastheid (appropriateness) van beleggingsbeslissingen 179
Afdeling 4
De best execution regeling 186
Onderafdeling 1
De algemene gedragsregel 186
Onderafdeling 2
De regels over het ondernemingseigen orderuitvoeringsbeleid 189
Conclusie 195

L’accès à la justice pour les consommateurs de services financiers 203
Éric Balate
Section 1
La nature particulière du produit financier 207
Section 2
La disparition de la norme 210
Section 3
L’éviction de la règle de droit par l’effet du temps 212
Section 4
L’échec certain de la solution individuelle 212
La protection du consommateur dans le secteur financier – Lex generalis versus lex specialis ? 217
Emmanuel Pieters
Introduction 217
Section 1
La protection du consommateur et le droit – De quoi s’agit-il ? 217
Section 2
La protection du consommateur dans le secteur financier après la crise de 2008 219
Sous-section 1
Les règles générales de protection du consommateur doivent s’appliquer dans le domaine financier 219
Sous-section 2
La protection du consommateur au sein du droit financier 223
Sous-section 3
Des autorités de contrôle 224
Sous-section 4
Traitement juste et équitable des consommateurs 225
Sous-section 5
Publication d’informations et transparence 225
Sous-section 6
Éducation et sensibilisation aux questions financières 226
Sous-section 7
Comportement responsable des prestataires de services financiers et de leurs agents agréés 226
Sous-section 8
Protection des dépôts des consommateurs 227
Sous-section 9
Protection des données relatives aux consommateurs et de leur vie privée 227
Sous-section 10
Gestion des plaintes 228
Sous-section 11
Concurrence 228